消費に慎重な見方、ウォルマート株が急落  世界小売り最大手のウォルマート(WMT.US)は、第3四半期の売上高は、年間5.2％増の1,608億米ドルとなり、予想の1,591億3,000万米ドルを上回った。調整後の一株当たり利益は1.53米ドルで、予想の1.52米ドルを上回った。米既存店売上高は4.7％増と予想の3.35％を上回った。  ダグ・マクミロン最高経営責任者（CEO）は、11月16日（木）に行われた同社の決算説明会で、米国が今後数ヶ月のうちにデフレ局面に入る可能性について言及した。潜在的なユニットプレッシャーに直面しているが、お客様にとって良いことなので受け入れていると述べた。予想を上回る利益を計上したものの、ウォルマートは今年第4四半期の見通しについて、慎重な姿勢を示している。通期では、既存店売上高は5％から5.5％の伸びとなり、従来予想の4％から4.5％を上回る見込み。通期の一株当たり利益予想は6.40ドルから6.48ドルに引き上げ、前回ガイダンスの6.36ドルから6.46ドルを上回ったが、アナリスト予想の6.48ドルは下回った。決算が発表された後、ウォルマートの株価は調整し、11月17日（金）には0.44％下落、過去4週間では3.83％下落した。株価の調整にもかかわらず、この小売大手は今年まだプラス圏を維持しており、過去12ヶ月で3.41％上昇している。  （ウォルマート株価　年間チャート） 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

この調査レポートは2023年11月17日現在、ユーロと米ドルに対して分析したものです。  要点  前期の米ドルの上昇トレンドは、米国経済の力強さと明確な利上げサイクルによって支えられていた。但し、10月の米インフレ率が予想を下回ったことで、米連邦準備制度（FED）が利上げを見送る根拠が強まり、米ドルは短期的に利下げサイクルの影響を吸収する必要がある。  米FRBとは異なり、ECBは10回連続の利上げ後、預金金利を過去最高の4.00%に維持している。また、ユーロは今回のサイクルで追加利上げがないことを織り込んでいる。  テクニカル分析  デイリーチャート分析  (ユーロ/米ドルデイリーチャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は徐々に買われ過ぎの領域に入っており、強気派が優勢になっていることを示唆している。現在の下落は、当面は調整局面だと見られる。  指標は、火曜日に上昇チャネルラインを上回り、上昇トレンドの強い傾向が確認された。相場はリトレースメント後も上昇し続ける可能性がある。  赤の5日移動平均線は、潜在的なサポートラインであり、為替レートがリトレースし続ける場合、最初のターゲットは5日移動平均線の付近との見込み。  1時間チャート  (ユーロ/米ドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 指標の緩やかな下降は、相場全体の下降トレンドが調整局面の可能性を示唆している。  現在、為替レートはダブルトップを形成しており、ダブルトップ頂点のネックラインの支持線を割り込むと、これから相場は大きな調整局面に入る可能性がある。一方、支持線を割り込まない場合、ユーロは本日も上昇し続けるだろう。  黒い65日の移動平均線はネックラインの位置と一致しており、この支持線が破られるのはより難しくなっている。  PIVOTインジケーター  (ユーロ/米ドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

ホーム・デポ、ガイダンスを上方修正  世界最大の住宅改装小売り大手、米ホーム・デポ(HD.US)は、第3四半期の売上高が予想を上回ったと発表した。同社の売上高は、予想の377億米ドルに対し、377億1000万米ドルと予想をわずかに上回った。調整後の一株当たり利益は3.81米ドルで、予想の3.76米ドルを上回った。  ホーム・デポの既存店の売上高は、過去3四半期減少し続けている。同社は今期も3％から4％の減少を予想しており、3ヶ月前に予想した2％から5％の減少からわずかに修正した。高い金利環境、特に住宅ローン金利の上昇は、住宅建設業界に悪影響を及ぼしている。政府統計によると、今年1〜9月の新設住宅着工戸数は前年同期比で12％減少した。同社のリチャード・マクフェイル最高財務責任者（CFO）は、「会社の業績から見ると、ホームセンターにとって穏やかな年であったことを反映している」と述べた。しかし、ホーム・デポの顧客は良好な財政状況であり、住宅改装するための余分な貯蓄がある、と補足した。  ホーム・デポは、2023年度のガイダンスを上方に修正した。最新の予測では、2022年度と比較して売上高は3％から4％減少し、2％から5％減少するという前回の評価を修正した。調整後1株当たり利益に関しては、新しい予想では年率9％から11％の減少で、前回のガイダンス範囲である7％から13％を見直した。同時に、同社は第3四半期の現金配当を1株当たり2.09ドルと発表した。  一方、ホーム・デポの株価は市場全体の上昇に後押しされて上昇傾向にあったが、それでも今年、S&P500指数を約9％下回り、アンダーパフォームした。  （ホーム・デポ株価　月間チャート） 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

この調査レポートは2023年11月16日現在、金に対して分析したものです。  要点  10月の米小売売上高は前月比-0.1％と、予想の-0.3％に対し7ヵ月ぶりのマイナスとなった。米10月PPI指数は予想を下回り、前月比-0.5％と2020年4月以来の大幅な低下となった。  小売売上高は前月比マイナスとなったが、米国のホリデーショッピングシーズンに入るため、この落ち込みが続く可能性は低い。  テクニカル分析  デイリーチャート分析  (金デイリーチャート。情報源：Ultima Markets MT4）  火曜日、指標は強気局面のシグナルを形成し、短期的に金の上昇トレンドを示唆した。  10月中旬以降、金価格が200日移動平均線を超えてから、相場の長期トレンドは、まだ下降サイクルに入っていない。したがって、11月上旬からの下落は、しばらく調整的な構造とみられ、65日移動平均線と33日移動平均線が潜在的なサポート価格となる。  1時間チャート  (金1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はまだ下降トレンドにあり、売られ過ぎゾーンに上昇局面のシグナルを形成してから、ロングのチャンスを見極めよう。  月曜日からの上昇トレンドは、はっきりした5つの波構造と見られ、当面はこれを推進波と判断する。そのため、その後の下降トレンドは、当面は調整波と考え、調整波の構造が成立してから、上昇トレンドのチャンスをを見極めよう。  相場は現在、フィボナッチ・リトレースメント38.2%の付近に止まっており、当面は下降し続ける可能性がある。次のサポート位置は50%である。  PIVOTインジケーター  (金1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

シスコシステムズ、2024年第1四半期の売上高、利益ともに予想を上回る  ネットワーク機器大手シスコシステムズ(CSCO.US)の第1四半期決算は好調で、1株当たり利益(EPS)は1.11米ドルとアナリスト予想を0.08米ドル上回った。また、売上高も市場予想の146.2億米ドルに対し、147億米ドルに達し、予想を上回った。全体として、同社にとってかなり良い四半期であり、利益と収益の両方がアナリストの予想を上回った。  それにもかかわらず、このサンノゼに本社を置くネットワーク機器メーカーは懸念を表明した。シスコ社は、「当四半期中に新製品の受注が鈍化したが、これは顧客が前の四半期の製品インストールと実行に集中しているためと考えている」と述べた。当四半期中、シスコ社はサイバーセキュリティー企業の米スプランクを総額280億ドルで買収する意向を発表した。チャック・ロビンスCEOは、シスコ社は2025年度までにクラウドベンダーから10億ドル以上のAIインフラ受注を確保できる自信があると述べた。また、シスコがクラウドベンダーとの協業で柔軟性を示し、同社の安定回復を可能にしていることにも言及した。  フォワードガイダンスに関して、シスコ社は2024年第2四半期のEPSを0.82ドルから0.84ドルの範囲と予想しており、市場の一般的予想である0.99ドルを下回っている。また、同四半期の売上高は約126億～128億米ドルと、予想されている141億9,000万米ドルを下回る見込みである。  2024年度通期については、シスコ社は1株当たり利益は3.87米ドルから3.93米ドルの範囲となり、一般予想の4.05米ドルを若干下回ると予想している。また、2024年度通期の売上高は538億米ドルから550億米ドルの範囲と予想され、市場が予想されている577.6億米ドルを下回る。  シスコ株は、弱気の見通しの影響を受けて急落し、水曜日の時間外取引で10％以上下落した。  （シスコ株　デイリーチャート） 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

この調査レポートは2023年11月15日現在、豪ドルと米ドルに対して分析したものです。  要点  10月の米消費者物価指数（CPI）とコアCPIは予想を下回り、金利先物は今回のFEDの利上げサイクルの終了を織り込んだ。  全体利上げサイクルの終了が予想されることから、市場では、来年末までに累計100bpsの利下げが実施され、早ければ5月にも最初の利下げが実施されるとの見方が強まっている。 これらの見方は、すべて米ドル売りに大きな圧力をかけている。  テクニカル分析  デイリーチャート分析  (豪ドル/米ドルデイリーチャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標はまた50の中央値を上回り、強気局面のシグナルを形成し、為替レートが強い上昇トレンドが始まろうとしていることを示唆している。  昨日、為替レートは65日移動平均線を上抜けし、レジスタンスラインがサポートラインに転換したため、豪ドル安が続く可能性は比較的低くなっている。  1時間チャート  (豪ドル/米ドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われ過ぎの領域に入り、ショートシグナルを形成し、これから相場が調整局面に入ることを示唆している。損益率が適切でないため、トレーダーは市場への参入を急ぐべきではない。  急騰相場では、通常、フィボナッチ・リトレースメントの23.6％と38.2％付近に、修正トレンドが見られる。  PIVOTインジケーター  (豪ドル/米ドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

APEC期間中、中国は買い付けを解禁する見込み  ドバイエアショーが11月13日に開幕し、ダウ・ジョーンズの構成銘柄であるボーイング(BA.US)は、すでに相次いで大型受注を獲得している。エミレーツ航空はボーイング777型機を90機購入することに合意し、その受注額は520億米ドル相当。さらに、エミレーツ航空の提携会社であるフライドバイは、110億米ドル相当の取引でボーイング787ドリームライナーを30機追加する。エミレーツ航空は、この契約により航空機ポートフォリオが強化できることを期待している。  さらに、トルコ航空とルフトハンザ航空の合弁会社であるサンエクスプレスも、ボーイング737の大量発注を発表した。この契約には、737-8型機28機と737-10型機17機の発注が含まれており、追加で最大45機の737MAXの発注までできる。同航空は以前、42機の737-8を発注しており、うち9機はすでに納入されている。2019年の墜落事故後、ようやく737 MAXの飛行再開を決めたエチオピア航空は火曜日、ボーイングと737MAX20機と、さらに787ドリームライナー11機を購入することで合意したことを発表した。ボーイングは、この売買はアフリカ史上最大の航空機購入であると述べたが、金額の開示は避けた。  中国は、ボーイングのジェット旅客機737MAXの中国向け販売凍結の解除を検討していると報じられている。このニュースは、バイデン米大統領と中国の習近平国家主席がサンフランシスコで開催されるアジア太平洋経済協力会議（APEC）で会談する予定であることから、会談中に販売凍結が解除される可能性が出てきた。ニュースによると、中国が737型機の購入を検討しているが、話し合いはまだ継続中であり、習近平国家主席が正式な発注を発表する見込みはないという。もしこの計画が実現すれば、2018年に737MAXが2度の墜落事故を起こして以来、中国での販売が伸びていないボーイングにとって大きな進展となる。ボーイング株はこの朗報を受けて、2日連続で急騰している。  (ボーイング株価　6ヶ月チャート)  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

この調査レポートは2023年11月14日現在、米ドルと日本円に対して分析したものです。  要点  日本銀行は、10月31日に国債利回りの抑制をさらに緩和したが、米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げの可能性は依然として残っている。それによって、日米金利差は拡大し続け、円安傾向が続いている。  日米両国の金利差と円の最近の低迷したボラティリティもキャリー取引を後押ししている。簡単に言えば、低金利の円資金を売って、高利回りの通貨と交換する戦略だ。これが円高圧力が続く一因となっている。  昨日米国時間中の予想外の円急騰で、市場は日銀の介入を一旦信じるようになったが、現在、ニュースによれば、円オプションのポジション調整が円高を引き起こした可能性があるという。これまで、円安を抑えるために外国為替市場に介入するか、あるいは他の対策を取るかどうかという質問に対し、日本の財務省トップの神田真人財務官は、当局は「待機している」と答えていた。  今週発表される米経済指標が引き続き高水準で推移すれば、米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ懸念は残るだろう。これにより、米ドル/円は152円台まで上昇する可能性がある。しかし、円安が続くと、市場は日銀の介入を警戒し続けるだろう。円高傾向の兆しが見え始めれば、利益を上げていたポジションが撤退し、市場外のトレーダーが円相場上昇の準備に入ることで、米ドル/円は急速な下落トレンドに入る可能性がある。  テクニカル分析  週間チャート分析  (米ドル/日本円週間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は10月初旬に既に下降のシグナルを形成したが、相場の価格は指標から乖離し続けている。このことは、現在の上昇トレンドが非常に弱いことを示唆しており、昨年10月の高値を再び上抜いたとしても、その高値を追いかけるのは良い策とは言えない。  今年8月以降、米ドル/円全体の上昇トレンドは5週移動平均線に支えられてきた。5週移動平均線が全体的な上昇トレンドをサポートできない場合、下降トレンドが確定する可能性がある。  1時間チャート  (米ドル/日本円1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 昨日のボラティリティは急上昇したが、それでも過去200時間の平均ボラティリティは更新していない。このことは、昨日の急落が効果的なブレイクアウトではなかったこと、そして相場が上昇を続ける可能性がまだ残っていることを示唆している。  昨日の急落でネックラインのサポートレベルをブレイクした後、相場は緩やかに上昇し、現在は再びネックラインレベルを試しに戻っている。このまま上昇を続ければ、昨日のMトップ構造が有効になり、相場は上昇を続けることになる。  PIVOTインジケーター  (米ドル/日本円1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

TSMC、先月売上高、過去最高を更新  11月10日、TSMC（TSM.US）は10月の売上高が過去最高の75億3000万米ドル（約2432億台湾ドル）となり、9月比で34.8％、前年同期比で15.7％の大幅増となったと発表した。TSMCの2023年1～10月累計売上高は556億米ドルで、世界的な需要低迷（特に家電向け）と一部顧客の在庫調整にもかかわらず、2022年同期比3.7％減と小幅な減少にとどまった。 同社の米国上場ADRは決算発表後に6％以上急上昇した。  先月、TSMC魏哲家CEOはチップ市場について、楽観的な見方を示し、COVID-19の流行による長期間の市場疲労の後、「近いうちに」市場は低迷から脱するだろうと述べた。人工知能産業の好況は、大規模な言語モデルの学習に使用されるチップの需要拡大を後押ししている。  TSMCの第3四半期の売上高は先端技術が牽引され、3ナノ、5ナノ、7ナノの各プロセスを合わせた売上高は、同社全体の59%を占めた。今後、TSMCは2025年までにさらに先端的な2ナノプロセスの量産を計画しており、ハイエンド技術開発のリーダーとしての地位が強化されることが予想される。  TSMCの売上高見通しについて、2023年第4四半期の売上高を188億米ドルから196億米ドルの範囲、中央値は192億米ドル（1米ドル＝32台湾元換算で約6,144億台湾元）と予想している。これは四半期ベースで約11％の伸びを意味する。11月と12月の売上高は10月を下回る可能性が高いが、TSMCは残り2ヶ月の平均売上高を58.4億米ドルと予想しており、これは同社の決算予想を達成するものである。  （TSMC、10月売上高）  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

悪天候や祝祭日の影響で生産量は減少  インド統計・計画実施省（MOSPI）の統計データによると、インドの鉱工業生産だと、9月は前年比5.8％増、8月は10.3％増、前年度同期比3.3％増となった。減速の主因は製造業である。  発表された数字によると、2023年9月の製造業生産高は前年同月の2.0％増に対し4.5％増となった。8月の同部門の成長率は9.3％で、最も力強い伸びを示した。また、生産高は、特に鉱業と電力部門で大幅に減少した。9月の鉱業生産高は前年同月比11.5％増と、8月の12.3％増をわずかに下回った。一方、電力生産高は9月に9.9％増と、前月の15.3％増から伸びが鈍化した。祝祭日や天候不順が主な理由である。  （インド鉱工業生産高　出所：インド統計・計画実施省）  インドルピーが過去最安値に迫る  インド経済からの資本流出が継続する中、11月のインドルピーは1米ドル＝83円台で取引されている。インド準備銀行（RBI）がインドルピーの83.3水準割れを防ぐよう、外貨準備の売却を続けているため、トレーダーは同通貨に対して極端な弱気局面を取ることを避けている。このパターンは2022年第3四半期以降何度か見られ、データによると、RBIは過去4ヵ月間で230億ドル相当以上の外貨を売却している。  （米ドル/インドルピー　年間推移チャート） 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。